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小贷公司生存困境揭秘：不良贷款率7.18% 平均每家公司仅20人
■本报记者 于德良
一叶知秋。伴随新三板40家小贷公司交出上半年的成绩单，全国小贷行业的生存概貌也呈现在我们面前。
第一网贷大数据显示，今年上半年，新三板40家小贷公司共实现营业收入6.95亿元，同比下降16.19%；净利润3.96亿元，同比下降9.4%；净资产收益率3.50%，同比下降0.41个百分点；不良贷款率7.18%；平均员工人数仅为20.13人。
能够挂牌新三板的小贷公司大都是小贷行业中的佼佼者，从其业绩可以看出，整个小贷行业的境况更不乐观。中国P2P网贷指数课题组负责人胡尔义认为，目前全国小贷行业资源闲置、低风险低收益资产情况比较严重，不良贷款、收益跌宕起伏较大。优惠政策多，但政策福利被充分享受的少。小贷身份和资金来源根本性突破仍属“水中月镜中花”。
营收、净利同比下滑
公司平均员工仅有20人
第一网贷小贷大数据系统显示，截至8月31日，新三板46家小贷公司中，已有1家跑路、5家退市，正常运营的有40家。
上半年，40家小贷公司实现营业收入6.95亿元，同比下降16.19%。小贷公司平均营业收入为1736.57万元，其中，商汇小贷、宏达小贷营收超过5000万元，营收1000万元至5000万元的20家，营收500万元至1000万元的13家，500万元以内的5家。10家营收增长，30家下降，其中，滨江科贷、黔中泉、宏达小贷、诚信小贷营收增长10%，4家营收下降40%以上。
从净利润看，上半年40家小贷公司实现净利润3.96亿元，同比下降9.4%。小贷公司平均每家净利润991.15万元，其中，实现盈利的37家，亏损的3家，泰鑫小贷、龙腾农贷、正新农贷净利润同比增长100%，泰鑫小贷以增长743.26%拔得头筹；净利下降50%以上的有6家，天秦股份净利润同比降幅高达1658.24%。这些公司净利润下降的主因是收入下降，或者坏账准备的“调剂”。
从其他主要经营指标看也不乐观。上半年40家小贷公司平均贷款余额3.02亿元、员工人数20.13人、总资产3.51亿元、不良贷款余额2，166.18万元；净资产收益率3.50%，下降了0.41个百分点；资产负债率19.87%，提高了0.93个百分点。
不良贷款率居高不下
有小贷公司热衷理财
40家小贷公司上半年不良贷款率为7.18%，由于不良贷款率高企，有的小贷公司甚至患上了贷款恐惧症，热衷于低风险、低收益资产。棒杰小贷期末货币资金3087.29万元，权益性投资3100万元，购买信托产品6000万元。董事会还授权经营层在不超过9000万元（占注册资本30%）的限额内使用部分闲置资金购买短期中低风险的理财产品，在单笔不超过7000万元的额度内使用闲置资金参与国债逆回购业务。二者合计，今年上半年实际发生额在1亿元以上。
东方贷款上半年营收下降18.32%，净利润下降51.34%。公司董事会同意公司使用自有闲置资金投资银行保本型理财产品，投资期限不超过一年，投资金额可以在5000万元以内滚动使用，今年公司以自有闲置资金3000万元购买银行理财产品，至期末剩余理财本金1300万元。该投资银行理财产品1300万元，期限近2年（2017年1月24日至2018年10月16日）。
资产减值准备的变化导致小贷企业收益起伏较大，这也反映出公司的经营管理、风控能力令人担忧。例如，滨江小贷上半年亏损30.71万元，而去年同期盈利225.51万元，其主因就是资产减值损失比去年同期大幅度增加，增加了128.33万元，增幅 49.41%，导致企业由盈变亏。
从新三板小贷公司与小贷行业对比看，更能说明目前整个小贷行业的困境。一是从业人数看，专业人才匮乏，员工流动过于频繁。新三板小贷公司平均员工人数为20.13人，比全国小贷业从业人数多61%。二是从平均实收资本看，新三板小贷公司平均实收资本22176万元，比全国小贷业多132%。三是从平均贷款余额看，新三板小贷公司平均贷款余额30175万元，比全国小贷业多171%。四是虽然绝大多数小贷公司除股东出资外，很难获得银行授信等其他渠道的资金，但是新三板小贷还是比全国小贷行业好很多。
另外，包括国汇小贷、鸿丰小贷、阳光小贷等新三板小贷公司已取得了网络小贷的牌照。对于有技术、有大数据优势、风控能力强的小贷公司，开展网络小贷业务无疑是一个好的机会，但对于大多数小贷公司来说获得牌照的意义不大。小贷公司如果连本地的业务都做不好，跨地域的网络小贷业务更难做。
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